另一方面,金交场所对定向融资产品的风控要求也进一步提升,尤其是在增信措施方面。需要融资方提供足额担保或抵押,对于担保方,会审核其资产规模、财务状况、负债率等等,同时要求担保方至少具有2A以上信用评级,以保证其担保实力符合产品备案要求。同时对于采用抵押作为增信措施的产品,会具体审核抵押物的情况,尤其是抵押物上是否存在权利负担,抵押物的估值是否公允等等。
要注意的是,这类模式中,金融机构一般扮演产品的管理人或承销商的角色,以融资企业作为发行人,由发行人提供增信措施,如担保机构、抵押、股权质押等等,金交中心作为该产品的备案机构。投资者的投资款项,直接达到发行人指定的监管账户之中,而不经过备案金交场所的账户(场易模式)。金交中心在产品模式中扮演是产品登记挂牌的角色,并不参与到产品实际流程中,也是保持中立性、客观性的一种选择。因此,在这类产品备案中,金交中心起到的作用与中基协类似,是对挂牌产品进行审核,保障挂牌产品安全性,按照备案机构的相关要求,并对其挂牌备案行为予以确认。